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重磅利好传来!一个重要指数突破了——道达投资手记

发布日期:2019-11-06     浏览次数:

今天,在MLF中标利率较上期下降5个基点的消息传来后,股市大幅上涨。对于后市,达哥认为,既然已经创了新高,那么从趋势上说,至少还要再走一段,才会出现趋势上的变化吧,否则何苦要费力去创新高?


重磅利好传来!一个重要指数突破了——道达投资手记(图1)

来源:道达号(微信号:daoda1997)

今天,上证指数成功挑战了本轮反弹的第一个目标位3000点整数关,不过下午走得比较软,最终沪指上涨16.07点,以2991.56点报收,三连阳之后出现了冲高回落的走势。

引发今天市场继续上涨的,实际上是来自央行方面的利好。市场成交量有所放大,沪市成交金额再次突破2000亿元。

值得注意的是,今天一个重要指数突破了,创出了今年的新高,这究竟意味着反弹到位了,还是打开了新的上升空间?

早间,市场表现其实是比较平淡的,指数围绕昨日收盘点位附近窄幅震荡,临近10点半时,指数才昂起了头。大盘再次转入进攻。这自然和昨天交易所 换牛 没有什么关系,而是消息面的突发异动引起。

央行网站消息称,2019年11月5日,人民银行开展中期借贷便利(MLF)操作4000亿元,与当日到期量基本持平,期限为1年,中标利率为3.25%,较上期下降5个基点。

正是这一消息,重新点燃了市场对LPR报价下行的预期。而市场关注的焦点,就看本月20日LPR的报价了。MLF中标利率的消息传来,市场应声而涨。

对于这个消息,机构总体态度是偏正面的。比如长盛基金认为,MLF利率下调,有助于改善短期流动性预期。中信证券固收研究团队认为,MLF作为LPR的报价基准,MLF小幅下调后预计11月LPR报价将重新下行,有助于进一步降低企业的实际融资成本。

不过,申万宏源则认为,本次MLF利率下调,或与近期外部环境普遍实施降息有关。展望未来,资管新规过渡期内理财产品收益率,以及表内替代性的存款产品收益率的变化,将决定MLF利率(以及其所绑定的LPR)的潜在变化方向和幅度,商业银行利差收窄不利于对高风险部门信贷的扩张,并非政策的主要目标。预计MLF利率近期进一步大幅下调的概率不大。

下午市场上涨显得并不坚决,或许也正是因为对央行未来是否会进一步下调利率的预期存在分歧。

当然,今天还有一个重磅利好,就是人民币汇率创近期新高。今天下午,离岸人民币兑美元汇率大涨,创下近3个月来的新高,这对股市未来进一步走好意义重大。

再说今天的盘面,其实信息量也是比较多的。

首先,5只科创板新股同时上市,和此前的新股上市首日表现相比,大幅降温。5只新股中,只有N普门一只个股涨幅超过100%,其他四只个股涨幅都较小。

值得一提的是,N久日今天上市开盘涨幅仅11%,随后最低回落到涨幅只有3.3%,险些就要逼近发行价。而最终收盘时,N久日涨幅只有6.42%。这就是5只科创板新股上市首日的表现,实在是大跌眼镜。

不过,在我看来,这或许就是科创板在交易机制上改革的成功之处,上市前5个交易日不设涨跌幅限制,尽快平息市场对新股的投机炒作,让股票尽快找到其应有的合理股价,这至少比很多新股上市后连续涨停板,开盘之后再炒一波的炒作模式要好得多。

当然,对于打新一族以及炒新一族而言,可能好日子快到头了,真正能够受到机构青睐的,还是少数行业龙头公司。

其次,今天市场表现最好的板块,无疑还是无线耳机概念股,这也是上周六钱研君在 道达号 微信公众号给大家介绍的行业(详见《拐点已现!千亿市场蓝海!这个行业降噪且 风骚 钱瞻研报第八期》)。

今天,这个板块中的佳禾智能、亿纬锂能涨停,漫步者、立讯精密等都有较大涨幅。这个板块,现在确实在风口上。

今年的行情很有特点,此前最大的风口是猪肉股,猪肉股都能起飞,那么其他题材,只要风来了,多少会有表现。

个股方面,其实和昨天差不多,涨跌家数依然是五五开的格局,今天上涨家数略多于下跌家数。

值得注意的是,上证50指数突破了4月份的高点,创下年内新高。上证50指数能够突破创新高,自然与成分股的强势表现有关系。

上证50成分股中,权重最大的行业,无疑是金融类个股。工商银行、建设银行、中国平安,是总市值最大的三只成分股。另外,贵州茅台、农业银行、中国银行、中国人寿、招商银行等,这些权重股近期的走势都非常不错。尤其是昨天晚上我们在 道达号 微信公众号的手记文章中提到的中国人寿,今天继续创新高。

上证50,从某种程度上来说,基本能代表A股的核心资产;科创板、创业板,代表A股的科技创新。现在,核心资产已经创出年内新高了,我觉得其市场意义还是非常重要的,对于投资者的信心提升很重要。

现在大家比较关心的是,这次上证50指数创新高了,到底是短期见顶的信号,还是打开了新的上升空间?

上证50指数前期高点是今年4月份创下的,随后陷入了较长时间的调整。此后,在今年7月、9月和10月,都一度去挑战过4月份的高点,但都无功而返。今天是上证50指数第四次冲击该高点,总算是成功了。

我个人觉得,短期一两天的行情实在是不好说。但既然已经创了新高,那么从趋势上说,至少还要再走一段,才会出现趋势上的变化吧?否则何苦要费力去创新高?

其他指数方面,我觉得还可以继续维持相对乐观的态度。现在最乐观的,可能就是北向资金了。今天最积极的做多力量,无疑还是北向资金,沪股通净买入了36亿元,深股通净买入26亿元,这个规模非常可观。

当然,北向资金持续大规模净流入,是发生在MSCI将于11月进行扩容的背景之下。而真正到MSCI扩容的落地时点,可能北向资金反而要休息一下了。

沪深300指数仓位参考

日期:2019年11月5日

今日仓位:六成

明日仓位计划:六成

一、本仓位是结合趋势研究,设置的非实盘仓位参考,不作为买卖依据,请注意投资风险。

二、本仓位跟踪标的为沪深300指数,以实现对指数量化跟踪,避免持仓个股差异影响效果。

(张道达)

根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

(封面图片来源:摄图网)

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